A inflação do país, medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), subiu 0,56% em dezembro, terminando o ano com um aumento acumulado de 4,62%. O índice fechou dentro da meta de inflação do Conselho Monetário Nacional (CMN), de 3,25% no ano passado, com tolerância de 1,5 ponto percentual para cima ou para baixo.
Segundo os dados divulgados nesta quinta-feira (11/1) pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), é a primeira vez em dois anos que o índice fecha dentro da meta de inflação determinada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN). Quer saber mais? Continue a leitura e compreenda como o IPCA afeta sua vida e como você pode usá-lo a seu favor.
Índice
O Que é o IPCA?
Quando falamos de economia ou investimentos, existem muitos fatores que devem ser considerados. Um dos principais é o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, ou IPCA, fator crítico nesses contextos. O IPCA, calculado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) desde 1979, é considerado o termômetro oficial da inflação no Brasil. Ele reflete o poder de compra e o custo de vida da população do país.
O IPCA, apresentado pelo IBGE desde 1979, representa a taxa de inflação para famílias com rendimentos variados, utilizando como base uma cesta de produtos com 377 itens distintos. O índice abrange as famílias com renda de 1 a 40 salários mínimos, independentemente da fonte, em dez regiões metropolitanas do país, bem como nos municípios de Goiânia, Campo Grande, Rio Branco, São Luís, Aracaju e Brasília. Trata-se de um índice que todos os empreendedores e investidores devem observar, pois tem sérios impactos nos investimentos e na economia em geral.
Como resultado, o IPCA mede a inflação e é um dos índices mais comuns do Brasil. Ele visa incluir 90% das pessoas que vivem em áreas urbanas do país e é calculado mensalmente pelo IBGE. Como resultado, tanto o Bacen quanto o governo federal utilizam o índice para realizar mudanças nas taxas de juros.
Por exemplo, se o IPCA mostrar que a inflação anual superará a meta estabelecida, a elevação da taxa Selic é uma das estratégias mais comuns para controlar esse índice porque costuma levar a uma desaceleração do consumo. Para saber mais, acesse nosso artigo sobre o funcionamento da taxa Selic.
Como Funciona?
O IPCA é um indicador que pode afetar os investidores e a população em geral de várias maneiras. Ele é impactado pela oferta e demanda de bens e serviços. O preço de um produto geralmente aumenta quando a procura por um produto de baixa quantidade aumenta. No entanto, os preços podem ficar estagnados ou cair quando o consumo cai e os estoquem encalham.
Na prática, o IPCA calcula, mensalmente, a variação nos preços de uma variedade de produtos e serviços vendidos no varejo e compara os números obtidos com os dados do mês anterior. A variação encontrada nessa equação é a inflação do mês.
O IBGE usa a Pesquisa de Orçamentos Familiares (POF) para determinar a composição do IPCA. A POF mostra o que as famílias consomem e o quão importante é cada gasto em seu orçamento, sendo que seus dados mais recentes são de 2017 e 2018. A pesquisa tem como objetivo principal medir as estruturas de consumo das famílias e permitir um perfil das condições de vida da população, a partir da análise dos orçamentos domésticos.
Como é Feito o Cálculo?
Para calcular o IPCA, os preços dos produtos, prestações de serviços, serviços públicos (eletricidade e água) e serviços de internet são coletados do primeiro ao último dia do mês, totalizando aproximadamente 430 mil preços em 30 mil locais, segundo o IBGE.
Como resultado, os preços são comparados ao mês anterior, o que cria um valor único que mostra a variação geral dos preços ao consumidor durante esse período de tempo. Esse valor é conhecido como inflação.
Como o IPCA Mexe no seu Bolso?
Apesar de representar uma estimativa média com base em uma cesta de produtos e serviços pre-determinada, isso não significa que todos os brasileiros experimentaram o aumento dos preços na mesma proporção. A sensação de inflação de cada família pode ser diferente, sendo maior ou menor do que a taxa apontada pelo IPCA. Essa diferença está relacionada ao fato de que o índice oficial mede a variação de uma variedade de produtos e serviços, que podem ser usados por todos os brasileiros no dia a dia.
Sua cesta de compras, que inclui os bens e serviços que você compra com frequência, pode diferir significativamente da cesta média da população brasileira. Segundo o IBGE, o seu índice pessoal de inflação pode ser maior ou menor do que o IPCA.
A gasolina tem o maior impacto no IPCA por indivíduo. Isso indica que os resultados do índice geralmente são afetados por uma forte alta ou baixa nos preços do combustível. Ainda assim, os consumidores têm diferentes perspectivas sobre as variações da gasolina. A alta ou baixa dos preços nos postos de combustíveis afeta mais uma família com carro do que uma família sem carro.
IPCA e Investimentos
O poder de compra da população e suas variações em todo o país são apresentados pelo IPCA. Além disso, com base nos dados que compila, sua aplicação é ampla e, como regra geral, todos os investidores devem seguir esse índice. Para sua aplicação nos investimentos, o IPCA é usado como um índice de reajuste e rendimento em vários contratos, como os títulos do Tesouro Direto. Isso é semelhante ao uso do IPCA como uma das taxas de referência para a remuneração de certas modalidades de investimentos.
Ao mesmo tempo, o IPCA está ligado a outras taxas econômicas, como a taxa Selic, o que pode afetar diretamente a remuneração de aplicações, principalmente as de renda fixa. Por isso, o IPCA é fundamental para que os investidores saibam quando e onde investir. Para determinar se um investimento trará ganhos ou prejuízos, o investidor deve analisar a rentabilidade real do investimento, que deve estar a par da inflação.
Na hora de investir, é essencial entender que o IPCA afeta todos os tipos de aplicações, direta ou indiretamente. O índice regula as políticas monetárias do governo e tem um impacto significativo na inflação. Em tal situação, existe um verdadeiro pacote de investimentos cuja remuneração pode estar diretamente atrelada ao IPCA e que podem ser opções atraentes durante períodos de expectativas de alta inflação. A variação desse índice combinada com o retorno da taxa estabelecida no momento da compra do título determinará a rentabilidade dessas categorias.
Última Variação
Em dezembro, todos os grupos de produtos e serviços pesquisados sofreram alta. O grupo Alimentos e Bebidas teve a maior variação (1,11%) e o maior impacto (0,23%), aumentando em relação a novembro. Os transportes contribuíram com um aumento de 0,48%, a segunda maior contribuição (0,10%). Por sua vez, o grupo Artigos de residência apresentou a segunda maior variação (0,76%), após uma queda de 0,42% em novembro. O grupo Habitação caiu 0,34% em comparação com o mês anterior. Os demais grupos ficaram entre 0,04% e 0,70%.
Para calcular o índice, os preços coletados entre 1º de dezembro e 29 de dezembro de 2023 (referência) foram comparados aos preços que estavam em vigor entre 31 de outubro e 30 de novembro de 2023 (base).
Como Proteger Sua Carteira da Variação
Para proteger sua carteira de investimentos da inflação, opte por diversificar e fazer investimentos que são reajustados anualmente. Desta forma, a variação de mercado, já contará com essas alterações. No entanto, você não está livre de todos os riscos pois, em uma recessão econômica, esse tipo de investimento pode ser prejudicial à carteira.
Outra opção para proteger sua carteira é recorrer a investimento de renda fixa que, com o aumento da taxa Selic, possui algumas opções que se beneficiam.
Quer entender como utilizar a variação do IPCA a seu favor? Conte com uma ajuda para montar uma boa carteira de investimentos. Entre em contato com nossa equipe e saiba mais!
Conclusão
O IPCA é um dos principais indicadores macroeconômicos do país porque é considerado um termômetro oficial da inflação. Além disso, nesse contexto, é imperativo que todos os investidores monitorem e estejam atentos às flutuações desse índice.
De um lado, ele serve como base para as políticas econômicas e monetárias do governo destinadas a controlar an inflação. A mudança ou aumento da taxa básica de juros da economia, a Selic, são exemplos disso. Por outro lado, como a remuneração de diversos títulos está atrelada ao IPCA, estes podem ser boas opções de investimentos devido à sua rentabilidade, mesmo durante os períodos em que a economia do país pode mudar.
