O último dia 20/09 concentrou as reuniões do Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) e do Federal Open Market Committee (Fomc), seu congênere americano, confirmando as expectativas do mercado. No Brasil, a taxa Selic foi reduzida em meio ponto percentual, para 12,75% ao ano, como esperado, enquanto o Federal Reserve indicou que prevê mais um aumento neste ano e uma redução menos pronunciada em 2024, apesar de ter mantido os juros estáveis no patamar de 5,25% a 5,50% ao ano.
Estes eventos recentes, na chamada “Super Quarta”, marcaram a economia global, com o Banco Central do Brasil suavizando suas políticas monetárias, enquanto o Federal Reserve dos Estados Unidos (Fed) adotou uma postura mais rígida. Esta reviravolta nas políticas dos bancos centrais traz implicações significativas para os mercados financeiros e os investidores em todo o mundo. Neste artigo vamos explorar as nuances dessas mudanças e seus impactos potenciais. Quer saber mais? Aproveite a leitura!
Índice
Introdução
O Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil (Copom) acaba de anunciar um corte de 0,50 ponto percentual na taxa básica de juros brasileira, a taxa Selic. Anteriormente em 13,25%, ela passa agora para o patamar de 12,75% ao ano. É o segundo corte consecutivo, desde que foi interrompido o ciclo de aperto monetário, e seu resultado permitirá que decisões futuras sejam tomadas no restante do ano no mercado financeiro.
Mais cedo, às 15h, em dia de “superquarta”, o Comitê Federal de Mercado Aberto do Federal Reserve, o Banco Central dos Estados Unidos, divulgou sua decisão de pausar o aperto monetário e manter a taxa de juros americana na faixa de 5,25% a 5,5% ao ano.
Logo em seguida, Jerome Powell, presidente do Fed, sinalizou que a decisão não significa que tenham atingido a posição de política monetária que procuram. Ele não descarta, portanto, que o Fed aumente ainda mais as taxas, caso julgue necessário.
Com as taxas de juros de ambos os países ainda em patamares elevados, determinados tipos de investimento se beneficiam da situação e outros, nem tanto. Quer saber como? Entre em contato com nossa equipe e explicaremos em detalhes.
A Decisão do Banco Central
Suavização da Política Monetária
O Banco Central anunciou uma decisão prevista pelo mercado durante a Super Quarta, optando por suavizar sua política monetária. Isso envolveu a redução da taxa básica de juros, a Selic, para estimular o crescimento econômico e combater a inflação. Essa mudança marca uma divergência notável em relação às ações recentes do Federal Reserve dos Estados Unidos.
Impacto no Mercado Brasileiro
A decisão do Banco Central teve um impacto imediato nos mercados brasileiros, refletindo a confiança dos investidores na perspectiva de crescimento econômico. O comunicado foi considerado moderado, apesar de uma menção bastante firme em relação à situação fiscal.
“Tendo em conta a importância da execução das metas fiscais já estabelecidas para a ancoragem das expectativas de inflação e, consequentemente, para a condução da política monetária, o Comitê reforça a importância da firme persecução dessas metas”, afirmou o comunicado.
A Postura do Federal Reserve
Endurecimento da Política Monetária
Em contrapartida, o Federal Reserve dos Estados Unidos optou por endurecer sua política monetária durante a Super Quarta. Isso envolveu a manutenção da taxa de juros de referência, refletindo a preocupação com a inflação crescente e a robustez da economia dos EUA.
Impacto no Mercado Americano
Após o anúncio de Jerome Powell sobre a decisão de política monetária do BC norte-americano, na quarta-feira, os índices de bolsas começaram a cair, tendência mantida no dia de hoje.
No entanto, as taxas para 10 anos ainda estão em torno das máximas de 16 anos, e os rendimentos do Tesouro dos EUA recuaram ligeiramente na manhã da última quarta-feira. Embora o Federal Reserve pretenda manter as taxas estáveis, a atenção dos investidores estará voltada para sinalizações sobre o curso dos juros nas próximas reuniões.
Repercussões Globais
O endurecimento da política do Fed teve repercussões em todo o mundo. Antes da decisão sobre os juros nesta quarta-feira (20), os índices futuros dos Estados Unidos e as bolsas da Europa estavam subindo. As economias emergentes viram uma saída de capital à medida que os investidores buscam retornos mais atraentes nos Estados Unidos. Isso coloca pressão sobre as moedas de diversas nações e aumenta a volatilidade nos mercados financeiros globais.
Ásia
Depois que a China manteve inalteradas as taxas preferenciais de empréstimos, de um e cinco anos, em 3,45% e 4,2%, respectivamente, os mercados da Ásia e do Pacífico fecharam com baixas.
Em comparação com o déficit de 2,79 bilhões de ienes de há um ano, o déficit comercial do Japão caiu 66,7% em agosto, atingindo 930,5 milhões de ienes (6,3 milhões de dólares).
Em agosto, o índice de preços ao produtor da Coreia do Sul aumentou 1% em termos anuais. Isso marcou o primeiro aumento na taxa de inflação no atacado no país, desde julho de 2022.
Entre as principais bolsas asiáticas, Shanghai SE (China) teve uma queda de -0,52%, Nikkei (Japão) teve uma queda de -0,66%, Hang Seng Index (Hong Kong) teve uma queda de -0,62%, Kospi (Coreia do Sul) teve uma queda de +0,02% e ASX 200 (Austrália) teve uma queda de -0,46%.
Europa
Enquanto os investidores em todo o mundo aguardavam a decisão final de política monetária do Federal Reserve nos Estados Unidos, os mercados europeus abriram cautelosamente em alta nesta quarta-feira.
Na quarta-feira, a inflação no Reino Unido ficou em 6,7% para agosto, ligeiramente abaixo do mês anterior. O FTSE 100 do Reino Unido aumentou 0,64%, o DAX do Alemanha aumentou 0,75%, o CAC 40 do França aumentou 0,42% e o FTSE MIB da Itália aumentou 1,07%. O STOXX 600 também aumentou 0,64%.
Commodities
Antes da decisão de juros nos Estados Unidos, as cotações do petróleo operavam com baixas. Mesmo assim, as reservas de petróleo nos Estados Unidos diminuíram mais do que o esperado e a produção de xisto nos Estados Unidos foi lenta, o que indica que, provavelmente, haverá pouco petróleo disponível para o resto de 2023.
Após duas sessões consecutivas de queda, os preços do minério de ferro na China fecharam com alta, pois sinais de estabilização na economia da China ajudaram a aliviar as preocupações com o setor imobiliário em dificuldades do maior produtor de aço do mundo.
O minério de ferro negociado na bolsa de Dalian subiu 0,46%, a 873,50 iuanes, o equivalente a US$119,69, e o petróleo WTI caiu -1,43%, a US$89,90 por barril. O petróleo Brent caiu -1,28%, a US$93,13 por barril.
Conclusão
Em resumo, a “Super Quarta” foi um evento de grande importância para a economia global. O Banco Central do Brasil optou por suavizar sua política monetária, enquanto o Federal Reserve dos Estados Unidos endureceu a sua. Essas ações têm implicações significativas para os mercados financeiros, afetando taxas de juros e investidores em diversos mercados.
Além dos resultados concretos, o resumo das projeções econômicas e a conferência de imprensa do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, serão observados com atenção por investidores, analistas e economistas em busca de pistas sobre o que pode acontecer nos próximos meses.
Para entender melhor essas mudanças e suas implicações, é crucial acompanhar de perto os desenvolvimentos econômicos e as políticas dos bancos centrais. À medida que a economia global continua a evoluir, os investidores e os participantes do mercado devem permanecer atentos às tendências e ajustar suas estratégias de acordo.
Ao entender o contexto e as implicações dessas mudanças, você estará melhor preparado(a) para tomar decisões informadas em relação aos seus investimentos e acompanhar os desenvolvimentos econômicos globais. Lembre-se de que a volatilidade nos mercados financeiros pode persistir à medida que essas mudanças se desenrolam, e é aconselhável consultar um(a) assessor(a) qualificado antes de tomar decisões de investimento significativas.
